なぜソフトウェアが世界を支配するのか？ ~Why Software Is Eating the World~

今回の記事は今回の記事はa16zの共同創業者であるMarc Andreessenさんによる「Why Software Is Eating the World」の翻訳記事となります。
2011年8月にウォール・ストリート・ジャーナルにポストされた記事になりますので、記事の内容と実際の年月など異なる部分がございますが、ご容赦ください。

2020年頃からa16zの快進撃を今まで以上に目の当たりにされている方も多いかと思います。その背景には、Marcさんの的確な未来予想があったことに驚かされる記事です。2011年の記事ですので、たしかに今は他の競合企業に取って代わられた例も含まれていますが、おおよそのシナリオとしてはほぼ全て当たっていると言っていいかと思います。

昨今のテクノロジー企業の躍進は果たしてバブルなのか？それともソフトウェア企業の力に既存企業はのみこまれてしまうのか？2011年の内容の予測だと言うことを忘れずにご覧ください。

オリジナル記事はこちらから⏬
https://future.a16z.com/software-is-eating-the-world/

Software is eating the world.

1990年代のドットコムバブルのピークから10年以上が経過し、FacebookやTwitterなどの新しいインターネット企業10数社が、非公開市場の評価額を急速に高め、時にはIPOに成功したこともあり、シリコンバレーで論争を巻き起こしています(もう今では10数社どころではないですが…(笑)一旦そこは置いておきましょう)。WebvanやPets.comの全盛期の傷跡がまだ投資家心理に残っているため、人々は “これは単に危険な新しいバブルではないか？”と問いかけています。

Marcさんは、他の人たちとともに、このケースの反対側を論じてきた。(ご紹介するまでもないですがMarcさんは、Facebook、Groupon、Skype、Twitter、Zynga、Foursquareなどに投資しているベンチャーキャピタルAndreessen-Horowitzの共同設立者兼ゼネラルパートナーです。また、個人的にはLinkedInの投資家でもあります)。a16zは、著名な新しいインターネット企業の多くが、本物の高成長、高収益、高防御力のビジネスを構築していると考えています。

今日の株式市場(今から10年ほど前の話ですが)は、主要な上場テクノロジー企業の株価収益率が過去最低であることからもわかるように、実はテクノロジーが嫌いなのです。例えば、AppleのPERは15.2倍です。これは、アップルの莫大な収益性と市場における圧倒的な地位（アップルはここ数週間で、時価総額で判断してエクソンモービルを抜いてアメリカ最大の企業になりました）にもかかわらず、一般の株式市場と同程度の水準です。そして、おそらく最も重要なことは、人々が常に “バブルだ！” と叫んでいるときには、バブルは起こりえないということです。

しかし、その議論の多くは、シリコンバレーの優れた新会社の本質的な価値とは対照的に、依然として財務的な評価に基づいています。Marcさんの持論は、今、私たちは劇的で広範な技術的・経済的転換の真っ只中にいて、ソフトウェア企業が経済の大部分を支配する態勢にあるということです。

映画から農業、国防に至るまで、ますます多くの主要なビジネスや産業がソフトウェア上で運営され、オンラインサービスとして提供されるようになってきています。シリコンバレースタイルの新興テクノロジー企業が、既成の産業構造に侵入し、それを覆しているのです。今後10年の間に、さらに多くの産業がソフトウェアによって破壊されることになるでしょう。その際、世界をリードするシリコンバレーの新企業が破壊を行うケースがほとんどになります。

なぜ今、このようなことが起こっているのか？

コンピュータ革命から60年、マイクロプロセッサの発明から40年、そして現代のインターネットの台頭から20年、ソフトウェアによる産業の変革に必要なすべてのテクノロジーがようやく機能し、世界規模で広く提供できるようになったのです。

Marcさんが共同設立したネットスケNetscapeにいた10年前にはおそらく5千万人だったブロードバンド・インターネット利用者は、現在20億人を超えています。今後10年間で、少なくとも50億人がスマートフォンを所有するようになり、スマートフォンを持つすべての人が、毎日いつでもインターネットの全ての機能にアクセスできるようになるとMarcさんは予想しています。

バックエンドでは、ソフトウェアプログラミングツールとインターネットベースのサービスにより、新しいインフラへの投資や従業員のトレーニングの必要なく、多くの業界でソフトウェアを利用した新しいグローバルなスタートアップ企業を簡単に立ち上げることができるようになります。2000 年、MarcさんのパートナーであるBen Horowitzさん(言うまでもないですね)が最初のクラウド・コンピューティング企業であるLoudcloudの CEO を務めていたとき、顧客が基本的なインターネット・アプリケーションを実行するためのコストは月額約 15 万ドルでした。今日、同じアプリケーションをAmazonのクラウド上で動かすと、月々約1,500ドルで済むのです。

スタートアップのコストが下がり、オンラインサービスの市場が大幅に拡大した結果、世界経済は初めて完全にデジタル化されることになります。1990年代初頭のサイバー・ビジョナリストたちの夢が、一世代を経てようやく実現したのです。

ソフトウェアが伝統的なビジネスを食い荒らすという現象の最たる例は、おそらくBordersの経営破綻とそれに対応するAmazonの台頭ででしょう。2001年、Bordersは、オンライン書籍販売は非戦略的で重要でないという理屈で、オンラインビジネスをAmazonに譲り渡すことに同意したのです。その結果、一時はフォーチュン500に上げられるような企業のBordersは2011年に経営破綻することとなります。

Oops

今日、世界最大の書店であるAmazonはソフトウェア会社です。その中核となる能力は、小売店を必要とせず、事実上あらゆるものをオンラインで販売するための驚くべきソフトウェアエンジンです。その上、Bordersが倒産の危機に瀕している間に、Amazonはウェブサイトを作り直し、物理的な本よりもKindleの電子書籍を初めて宣伝していったのです。今や、本そのものがソフトウェアになっています。

今日、加入者数で最大のビデオサービスは、ソフトウェア会社であるNetflixです。NetflixがBlockbusterを駆逐したのは昔の話となりましたが、今や他の伝統的なエンターテイメント・プロバイダーも同じ脅威に直面しています。ComcastやTime Warnerなどは、コンテンツを物理的なケーブルから解放し、スマートフォンやタブレットに接続する「TV Everywhere」などの取り組みにより、自らをソフトウェア企業に変身させることで対応しています。

今日の有力な音楽企業もソフトウェア企業である。AppleのiTunes、Spotify、Pandoraなどです。従来のレコード会社は、これらのソフトウェア会社にコンテンツを提供するためだけに存在するようになってきています。デジタルチャネルからの業界収益は、2010年には46億ドルとなり、2004年の2%から29%に成長しました。

現在、最も急成長しているエンターテインメント企業はビデオゲームメーカーで、もちろんこれもソフトウェアですが、その産業規模は5年前の300億ドルから600億ドルへと拡大しています。そして、最も急成長している大手ビデオゲーム会社は、ゲームを完全にオンラインで配信しているZynga（FarmVilleなどのゲームメーカー）です。Zyngaの今年第1四半期の売上は2億3500万ドルに達し、前年同期比2倍以上となりました。Angry BirdsのメーカーであるRovioは、今年の売上が1億ドルを突破する見込みです（同社は2009年後半に人気ゲームをiPhoneで発売した際、ほぼ破産状態でした）。一方、Electronic Artsや任天堂といった従来のビデオゲームの強豪企業は、収益が停滞したり減少したりしています。

何十年もの間、最高かつ新しい映画制作会社であったPixarは、ソフトウェア会社です。Disneyは、アニメ映画の分野で存在感を示すために、ソフトウェア会社であるピクサーを買収しなければなりませんでした。

もちろん、写真もとっくの昔にソフトウェアに食われています。ソフトウェアで動くカメラを搭載していない携帯電話を買うことは事実上不可能ですし、写真は自動的にインターネットにアップロードされ、永久保存され、世界的に共有されるようになりました。Shutterfly、Snapfish、Flickrといった企業がKodakの座に就いたのです。

現在、最大のダイレクトマーケティングのプラットフォームは、ソフトウェア企業のGoogleです。現在では、Groupon、Living Social、Foursquareなどがこれに加わり、ソフトウェアを利用して小売マーケティング業界を食いつぶしています。Grouponは、創業からわずか2年で、2010年には7億ドル以上の収益をあげました。

今日最も急成長している通信会社は、マイクロソフトに85億ドルで買収されたばかりのソフトウェア会社、Skypeでしょう。CenturyLinkは時価総額200億ドルの米国第3位の通信会社ですが、2011年6月末のアクセス回線数は1500万回線で、年率7％程度で減少し続けています。Qwestの買収による収益を除けば、CenturyLinkのこれらのレガシーサービスによる収益は11%以上減少しています。一方、通信事業者最大手のAT&TとVerizonは、Appleや他のスマートフォンメーカーと提携し、ソフトウェア企業に変身して生き残っています。

LinkedInは、今日最も急成長している人材紹介会社です。LinkedInでは初めて、社員が自分の履歴書を管理し、採用担当者がリアルタイムで検索できるようになりました。これによりLinkedInは、4000億ドルの利益を生む人材紹介業界を食い物にする機会を得たのです。

また、ソフトウェアは、主に物理的な世界に存在すると広く考えられている産業のバリューチェーンの多くを侵食しています。今日の自動車は、ソフトウェアがエンジンを動かし、安全機能を制御し、乗客を楽しませ、ドライバーを目的地まで案内し、それぞれの車を携帯電話、衛星、GPSネットワークに接続しています。(まさにこの後Tesla旋風が来るわけですが…)自動車愛好家が自分で車を修理できた時代はとうの昔に過ぎ去り、その主な理由はソフトウェアの高いコンテンツにあります。ハイブリッド車や電気自動車への流れは、ソフトウェアシフトを加速させるだけです。電気自動車は完全にコンピュータ制御されています。そして、ソフトウェアを搭載した自動運転車の開発は、Googleや大手自動車会社ですでに進められている。(これも既に技術的には可能な領域まで来ました！）

今日、小売業をリードするWalMartは、ソフトウェアを使って物流・流通機能を強化し、競合他社を圧倒しています。FedExも同様です。FedExは、トラック、飛行機、配送ハブがたまたまソフトウェア・ネットワークを付属していると考えるのが最も適切でしょう。また、航空会社の今日および将来の成否は、航空券の価格設定、ルートと利回りの最適化をソフトウェアで正しく行うことができるかどうかにかかっています。

石油・ガス会社は、今日の石油・ガス探査に欠かせないスーパーコンピューティングとデータの可視化・分析において、早くから革新的な取り組みを行ってきました。農業分野でも、衛星による土壌の分析とエーカーごとの種子の選択ソフトウェア・アルゴリズムとの連携など、ソフトウェアによるパワーアップが進んでいます。

金融サービス業界は、過去 30 年間にソフトウェアによって目に見えて変化してきました。コーヒーを買う人から1兆ドルのクレジット・デフォルト・デリバティブを取引する人に至るまで、実質的にすべての金融取引はソフトウェアで行われているのです。そして、携帯電話で誰でもクレジットカード決済ができるようにしたSquareや、2011年の第2四半期に前年比31%増の10億ドル以上の収益を上げたPayPalなど、金融サービスの革新をリードする企業の多くがソフトウェア会社です。

次にソフトウェアによる根本的な変革が必要なのは、ヘルスケアと教育だとMarcさんは考えていました。彼のベンチャーキャピタル(a16z)は、この巨大で重要な両産業において、積極的にスタートアップ企業を支援しています。この2つの業界は、歴史的に起業家による変革に非常に抵抗力がありますが、ソフトウェア中心の優れた新進起業家による転換の呼び水になっていると考えています。

国防でさえも、ますますソフトウェアベースになってきています。現代の戦闘に参加する兵士は、情報、通信、兵站、武器誘導を提供するソフトウェアの網の中に組み込まれています。ソフトウェアで動くドローンは、人間のパイロットを危険にさらすことなく空爆を行います。諜報機関では大規模なデータマイニングを行い、潜在的なテロ計画を発見し追跡しています。

あらゆる業界の企業が、ソフトウェア革命の到来を想定する必要があるのです。これには、現在ソフトウェアをベースにしている産業も含まれます。OracleやMicrosoftのような優れた既存ソフトウェア企業は、Salesforce.comやAndroid（特にGoogleが大手携帯電話メーカーを所有している世界では）のような新しいソフトウェア提供によって、ますます今まで強豪ではなかった企業の存在に脅かされつつある。

一部の業界、特に石油やガスのように実世界の要素が強い業界では、ソフトウェア革命は主に既存企業にとってチャンスとなります。しかし、多くの業界では、ソフトウェアの新しいアイデアによって、シリコンバレー型のスタートアップ企業が新たに台頭し、既存の業界に続々と侵攻していくことになります。今後10年間、既存企業とソフトウェアによる反乱軍との戦いは壮絶なものになるでしょう。「創造的破壊 ”creative destruction”」という言葉を生み出した経済学者、 Joseph Schumpeter氏もきっと鼻が高いことでしょう。

ここ数週間(実際は今から10年以上前ですが)、401(k)の価値が上下しているのを見ている人は疑うかもしれないが、これは特にアメリカ経済にとって非常に明るい話なのです。Google、Amazon、eBayなど、最近の大手テクノロジー企業の多くがアメリカ企業であることは、決して偶然ではありません。偉大な研究を行う大学、リスクを許容するビジネス文化、イノベーションを求める株式資本の深いプール、信頼できるビジネス法と契約法の組み合わせは、世界でも前例がなく、比類がないものです。

それでも、私たちはいくつかの課題に直面しています。

まず、現在の新会社はすべて、大きな経済的逆風の中で設立されており、比較的穏やかだった90年代とは比べものにならないほどの困難が待ち受けています。しかし、このような時代に会社を作ると、成功する会社は非常に強く、回復力のある会社になります。そして、経済がようやく安定したときには、さらに優れた新会社が急成長することでしょう。

第二に、米国や世界の多くの人々は、ソフトウェア革命から生まれる偉大な新企業に参加するために必要な教育や技能を持ち合わせていないことです。Marcさんが関わるすべての企業が人材に飢えているのですから、これは悲劇としか言いようがありません。シリコンバレーにいる有能なソフトウェア・エンジニア、マネージャー、マーケティング担当者、セールス担当者は、いつでも高収入、高待遇の仕事を何十件も紹介してもらえるのに、国内の失業率や不完全雇用は非常に高いのです。この問題は見た目以上に深刻で、既存産業の多くの労働者がソフトウェアによる破壊の裏側に取り残され、二度と自分の分野で働けなくなる可能性があります。この問題を解決する方法は教育以外になく、その道のりは長いのです。

最後に、新しい企業はその価値を証明する必要があります。強い文化を築き、顧客を喜ばせ、独自の競争優位性を確立し、そしてもちろん、上昇する評価を正当化する必要があるのです。既存の産業で高成長を遂げ、ソフトウエアを駆使する新会社を作るのが簡単だと思う人はいないはずです。それはとても難しいことなのです。

Marcさんは、新興のソフトウェア企業の中でも特に優れた企業と仕事をする機会に恵まれており、彼らは本当に優秀であると断言します。もし彼らがMarcさんや他の人たちの期待に応えてくれるなら、世界経済において非常に価値のある基幹企業になり、テクノロジー産業がこれまで追い求めてきた市場よりもはるかに大きな市場を食いつくしていくことでしょう。

新世代のテクノロジー企業がどのように事業を展開しているのか、それが企業や経済にどのような影響を及ぼすのか、そしてアメリカや世界で新たに誕生する革新的なソフトウェア企業の数を増やすために、私たちに何ができるのかを理解することが、彼らの評価を問うのではなく、私たちに求められているのではないでしょうか。

それが大きなチャンスなのです。Marcさんは自分のお金をどこにつぎ込めばいいのか、わかっています。

本日の記事は以上です。

この記事の掲載から10年が経った今、多くのソフトウェア企業（この頃はあまりSaaSのような言葉は使っていなかったのかな？）によって、実際にたくさんの創造的破壊が行われました。そして、この記事の頃には想像もできなかったパンデミックによりそのシフトはさらに急速に進んでいます。

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